Trois Ratios pour surveiller la Santé Financière à Long Terme de votre Entreprise après la COVID-19

La gestion des liquidités a été une source majeure d’anxiété pour la majorité des entreprises durant cette crise causée par le COVID-19. Par conséquent, de nombreuses entreprises ont fait appel à leurs prêteurs pour contracter de nouveaux prêts et ainsi pouvoir traverser la crise. Les entreprises ont dû puiser dans leur marge de crédit en raison de la fermeture ou du ralentissement causé par la pandémie.

Dans l’ensemble, les financements les plus courants sont :

1. Crédit de gestion à court terme
2. Financement par emprunt à long terme

Le crédit de gestion peut vous aider à faire face aux fluctuations quotidiennes des liquidités. Cette volatilité découle du calendrier des rentrées de fonds des clients et des sorties de fonds (dépenses). Ces fluctuations quotidiennes sont difficiles à maîtriser en raison de la difficulté à prévoir les rentrées de fonds. Votre banquier comprend cela et tolère ces fluctuations, pourvu que vous ne soyez pas toujours à découvert.

Le financement à long terme est habituellement utilisé aux fins suivantes:

1. Saisir des occasions de croissance rentables
2. Fournir des liquidités pour soutenir les longs cycles d’exploitation
3. Soutenir l’acquisition d’immobilisations

“Trois ratios de levier financier pour surveiller votre santé financière à long terme”

L’une des meilleures façons de vous assurer que vous pouvez rembourser votre prêt est de surveiller de près vos ratios de levier financier.
Ces derniers vous donnent une idée de la solvabilité à long terme de votre entreprise et de la mesure dans laquelle vous utilisez des dettes à long terme pour soutenir votre activité.
Trois ratios sont particulièrement importants au moment de demander un prêt.

• Ratio emprunts/capitaux propres

Votre ratio emprunts/capitaux propres est mesuré en divisant le total de votre passif par les capitaux propres.

Les banquiers surveillent de près cet indicateur pour évaluer votre capacité à rembourser vos dettes. La capacité d’endettement démontre à la fois la capacité d’une entreprise de rembourser ses dettes actuelles et sa capacité à mobiliser des fonds au moyen de nouvelles dettes, au besoin.
Plus le ratio emprunts/capitaux propres d’une entreprise est élevé, plus l’entreprise est considérée comme à levier financier. Lorsque les revenus diminuent, les entreprises à fort levier financier sont plus susceptibles de manquer les paiements de leur dette. Elles sont également moins aptes à contracter une nouvelle dette. En général, le ratio emprunts/capitaux propres ne devrait pas être supérieur à deux pour un, mais il varie selon les normes du secteur.

• Ratio du service de la dette

Le ratio du service de la dette mesure la capacité d’une entreprise à effectuer les paiements de sa dette à échéance. Il est calculé en divisant le bénéfice avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements par les paiements d’intérêts et de capital.
Essentiellement, le ratio du service de la dette indique le montant d’argent qu’une entreprise génère pour chaque Dinars de capital et d’intérêts dus. Ce ratio ne devrait pas être inférieur à deux, ce qui signifie que votre bénéfice devrait pouvoir couvrir deux fois les intérêts et le capital.

• Ratio du service de la dette

Le ratio d’endettement, ou ratio dette actif total, indique le pourcentage de l’actif d’une entreprise qui a été financé par les créanciers. Un ratio élevé indique une dépendance importante aux capitaux d’emprunt et pourrait constituer un signe de faiblesse financière.
On utilise surtout le ratio dette actif total pour évaluer la capacité d’une entreprise à mobiliser des fonds au moyen d’une nouvelle dette. Pour faire cette évaluation, on compare le ratio à celui d’autres entreprises du même secteur. Le ratio dette actif total est calculé en divisant la dette totale d’une entreprise par son actif total.

Enfin, la pandémie mondiale de COVID-19 a entraîné une perturbation généralisée du fonctionnement des entreprises, ce qui a obligé de nombreux entrepreneurs à se réorienter et à s’adapter rapidement. Une période de crise est un bon moment pour réexaminer tous les éléments de votre plan d’affaires. Alors surveillez de près vos rentrées et sorties de fonds et n’attendez pas qu’il soit trop tard pour demander du financement mais ne vous laisse pas distraire par des occasions qui semblent rentables. Elles doivent toutes être évaluées en fonction des profits qu’elles peuvent rapporter à votre entreprise.